在“2015中國國際經濟交流中心-保爾森基金會可持續(xù)性年會”上，綠色金融體系的建立成為一個重要的討論議題。
就在前一天下午，國務院總理李克強在中南海會見美國前財長保爾森時表示，城鎮(zhèn)化是中國內需的最大潛力，推進新型城鎮(zhèn)化需要走綠色發(fā)展道路，需要金融支撐，也需要金融創(chuàng)新。
“中國正在推進新型城鎮(zhèn)化建設中的公私合營(PPP)模式，用財政引導資金、私募資金發(fā)揮四兩撥千斤的作用，也愿意推進特許權轉讓。這些都將為綠色金融發(fā)展提供方便。”李克強說。
巨大的綠色融資需求
“探討可持續(xù)的經濟轉型問題，不可忽視的是構建綠色金融的主題?！眳⒓忧笆瞿陼膰议_發(fā)銀行副行長李吉平在發(fā)言中指出。
一方面，中國作為全球第二大經濟體，面臨的生態(tài)形勢很嚴峻，去年，我國74個主要城市中只有8個城市空氣達標；75%的城市的水資源超標；19%的公共土地面積超標。另外我們生態(tài)建設資金也有重大缺口。
根據世界自然基金會的測算，在資金需求總量上，“十三五”期間，中國綠色融資需求為14.6萬億元，若選擇更高標準的環(huán)境修復方案，則資金需求高達30萬億元。
“近5年用于治理空氣污染的費用就要1.7萬億以上，財政供應的程度最多10%～15%。實現(xiàn)我們的可持續(xù)發(fā)展，包括能源的持續(xù)發(fā)展，不可不構建可持續(xù)發(fā)展和綠色金融。”李吉平表示。
9月，中共中央、國務院印發(fā)《生態(tài)文明體制改革總體方案》，作為生態(tài)文明領域改革的頂層設計，詳細闡述了建設綠色金融體系，包括：推廣綠色信貸，加強資本市場相關制度建設，支持設立各類綠色發(fā)展基金，建立綠色評級體系以及公益性的環(huán)境成本核算和影響評估體系，積極推動綠色金融領域各類國際合作等。
4月，《中共中央國務院關于加快推進生態(tài)文明建設的意見》出臺，明確要求推廣綠色信貸，支持符合條件的項目通過資本市場融資。
今年以來，央行官員曾多次在不同場合透露，央行牽頭起草金融改革發(fā)展“十三五”規(guī)劃，綠色金融作為其中一個重要內容和組成部分。
人民銀行研究局局長陸磊日前公開表示，目前央行正在起草銀行間市場綠色金融債發(fā)行的指導意見，不久將向社會公布，同時還將研究推動公司信用類債券的綠色化問題。
政府主導、市場方式解決融資問題
那么，可持續(xù)發(fā)展的綠色金融體系將如何構建?李吉平認為，可以把財政、金融、稅收融為一體，打造全方位綠色金融體系，釋放市場能量。
在他看來，中國國情下，要解決可持續(xù)發(fā)展的融資問題，兩頭都要走，不能偏激，不能由過去單純靠財政轉到今天完全商業(yè)性。還是要走政府主導、通過市場方式來解決融資問題。
李吉平給出三點建議：一是由政府和大型金融機構合作設立政策導向的綠色金融基金，以經營和適當獲利的原則，為商業(yè)性的綠色基金提供融資支持。二是由政府和大型金融機構合資設立股份制的商業(yè)化運作的合作機制，政府提供優(yōu)惠的政策支持，由國內的銀行、保險等機構聯(lián)合設立專業(yè)化、商業(yè)化基金。此外，鼓勵有條件的地方政府加快促進綠色金融發(fā)展的政府投融資平臺，積極推動財政體制改革，為政府提供穩(wěn)定的政策收入來源渠道，提高政府在現(xiàn)有分稅制體系中的分享比重，發(fā)揮政府對綠色金融的支持。最后，還考慮整合目前政府的綠色金融和建設基金來源渠道，發(fā)展資金的來源，包括產業(yè)化貸款等都用于支持發(fā)展。
實際上，關于這類政府主導、市場化運作的綠色基金，我國已有探索。早在2006年8月，經國務院批準建立中國清潔發(fā)展機制基金及其管理中心（下稱“清潔基金”）。清潔基金是由國家批準設立的按照社會性基金模式管理的政策性基金，是我國也是發(fā)展中國家首次建立的國家層面專門應對氣候變化的基金。
2007年11月，清潔基金正式啟動運行。2010年9月14日，經國務院批準，財政部、國家發(fā)改委等7部委聯(lián)合頒布《中國清潔發(fā)展機制基金管理辦法》，基金業(yè)務由此全面展開。
23日的年會上，財政部中國清潔發(fā)展機制基金管理中心研究部主任溫剛表示，目前基金規(guī)模達到了160億元左右人民幣，使用方式主要有兩大類：一類是贈款，每年約2億元，配合國家發(fā)改委氣候司以及地方應對氣候變化研究、能力建設以及公共意識的提高，目前7個碳交易試點的能力建設都得到了基金資助。為國家應對氣候變化的政策的制定和實施發(fā)揮了重要作用。
溫剛表示，基金更主要的使用方式是有償使用，或者叫廣義投資。按照國務院批準的方式，有償使用包括三個類別：優(yōu)惠貸款、融資性擔保和股權投資，以后根據工作發(fā)展，將考慮增加新的使用方式。
從2010年以來，清潔基金有償使用，在優(yōu)惠貸款方面已經支持了160多個項目，覆蓋了23個省市自治區(qū)，安排和使用的資金的量超過100億元，撬動的社會資金超過500億元，可預期、可實現(xiàn)的碳減排超過千萬噸二氧化碳當量。
在股權投資方面，作為戰(zhàn)略投資者，支持上海環(huán)境能源交易所發(fā)展綠色試點工作?！皩硗ㄟ^國家的、財政的、中央的、地方的、市場的、商業(yè)金融等多種渠道，足以解決可持續(xù)發(fā)展道路中的資金需求問題。”李吉平在年會上稱。
建立全國性碳市場
綠色金融中，碳排放權作為商品交易是比較有代表性的創(chuàng)新。
我國碳排放權交易試點自2013年開始，目前共有北京、上海、天津、重慶、湖北、廣州、深圳7個碳交易試點。
23日，參加論壇的北京環(huán)境交易所董事、總經理梅德文表示，北京碳排放權交易試點自2013年11月28日成立，截至上周，一共交易量為530萬噸，交易金額2.37億元。而全國7個省市的交易試點情況，截止到上周，一共是4700萬噸，交易金額13億元。
今年9月，國家主席習近平訪美期間，和美國總統(tǒng)奧巴馬共同簽訂《中美元首氣候變化聯(lián)合聲明》，宣布到2017年建立全國性碳市場。
“我們認為還是大有希望的，畢竟中國目前能源結構調整的壓力、環(huán)境污染的壓力以及應對氣候變化的壓力，都應該建立公平、公正、公開的全國性碳市場?！泵返挛脑谡搲现赋?。
梅德文說，中國碳交易試點有兩個情況：一還是分割的碳市場，目前7個碳交易試點并沒有建立統(tǒng)一的碳市場；另外一個情況是，現(xiàn)在的交易方式、交易規(guī)模、交易產品，還是基于現(xiàn)貨交易，而碳市場的本質是金融市場，碳交易市場機制本質上是金融工具。
在他看來，建立全國性碳市場，中國面臨多方面挑戰(zhàn)。而困難并非來自技術領域，更多的還是基于碳市場的核心問題。碳市場的本質是市場機制、金融手段，是一種價格機制，核心原理是通過公平的供求機制、有序的競爭機制來發(fā)現(xiàn)價格，降低交易成本。
梅德文認為，想要實現(xiàn)這樣的價格機制，來引導碳資源配置，要有三個條件。
第一是規(guī)?；奶冀灰字黧w，而目前7個市場是分割的，需要建立統(tǒng)一市場，包括總量設計、配額分配、交易平臺、懲罰機制、履約機制等，都需有比較統(tǒng)一的政策設計。另外，就是公平化的交易主體，目前碳市場中大部分履約企業(yè)為國有企業(yè)。
第二是交易產品這一塊，要進一步滿足各種交易主體。
第三是交易規(guī)則，需要開放化、公平化。